Les protocoles de prêt de premier ordre d'Ethereum s'améliorent

Depuis ses premiers jours d'expérimentation et de frénésie spéculative, DeFi a maintenant mûri pour devenir une pierre angulaire de l'écosystème cryptographique.

Au cœur de cette révolution se trouvent les protocoles de prêt et d'emprunt de premier ordre - les pionniers qui ont donné le coup d'envoi à l'été de DeFi. Ils ont affronté des cygnes noirs, prouvé leur adéquation produit-marché et consolidé leur positionnement dans l'écosystème.

Maintenant, ils sont prêts pour la prochaine phase de leur croissance. Nous voyons ces blue chips élargir leur offre, diversifier leurs sources de revenus et construire l'avenir tout en restant attachés à l'éthique de la DAO et à la sécurité d'Ethereum.

Dans cet article, nous allons nous plonger dans les derniers développements dans le monde des blue chips de la DAO. Nous examinerons leurs stratégies, leurs innovations et leurs ambitions pour l'avenir. En comprenant leur vision, nous pouvons avoir un aperçu de la prochaine vague de croissance qui façonne notre industrie.

👻 Aave

Aave n'est pas votre marché de prêt moyen, c'est LE marché de prêt DeFi de la crypto, se vantant d'un TVL imposant de plus de 11 milliards de dollars. Tout le monde dans l'espace l'a probablement utilisé à un moment ou à un autre. Comment ont-ils réussi ? Les gens avaient besoin d'emprunter et de prêter des crypto-monnaies, et Aave a construit un système fantastique pour le faire.

Mais Aave ne s'arrête pas là. Sa DAO, l'une des plus actives de DeFi, vient de publier une vision pour Aave 2030. Il s'agit essentiellement d'une feuille de route sur la façon de prendre leur technologie déjà dominante (Aave V3 et le stablecoin GHO) et de la faire monter en puissance pour dominer le paysage multi-chaîne, avec la possibilité de lancer sa propre chaîne à un moment donné.

Au cœur des plans ambitieux d'Aave se trouve Aave V4. Aave V4 propose une toute nouvelle architecture pour le protocole. Il s'agit d'une couche de liquidité unifiée, conçue pour rendre le système encore plus efficace en termes de capital. L'objectif est de faciliter la tâche des utilisateurs, de réduire les problèmes de gouvernance et d'augmenter les capitaux en circulation. Aave Labs prévoit également d'introduire un certain nombre d'automatismes et d'améliorations des paramètres de risque afin de s'assurer que le système fonctionne sans heurts, que ce soit à la hausse ou à la baisse.

En outre, Aave prévoit de devenir agnostique vis-à-vis des chaînes grâce à sa couche de liquidité inter-chaînes (CCLL). Elle permettra aux utilisateurs de puiser dans les réserves de liquidités de toutes les chaînes prises en charge par Aave - un accès instantané, où que vous alliez.

L'autre grand pari ? Leur stablecoin, GHO. Ils prévoient de l'intégrer encore plus profondément dans la V4 et de l'utiliser comme tremplin pour introduire les actifs du monde réel (RWA) dans la crypto-monnaie. Elle s'est associée à Chainlink pour faire de ce projet une réalité.

Et ce n'est pas tout. Ils envisagent même de créer leur propre chaîne, le réseau Aave. Il s'agirait de la plaque tournante ultime d'Aave, qui leur permettrait de débloquer des effets de réseau encore plus fous. Pensez à GHO pour les frais, une expérience utilisateur transparente avec V4 au centre, et une utilisation étendue de l'abstraction de compte - le tout alimenté par la sécurité d'Ethereum.

De plus, Aave Labs veut pousser au-delà des chaînes basées sur Ethereum (EVM) aussi. Ils prévoient d'explorer les chaînes non-EVM dans les prochaines années.

Au vu de ses antécédents et de sa trajectoire actuelle, si toutes les fonctionnalités proposées sont exécutées, Aave pourrait très bien dominer la scène du marché des prêts DeFi pour la prochaine décennie.

🌞 Sky (anciennement MakerDAO)

Sky est au milieu d'une transformation, motivée par sa vision ambitieuse de l'avenir, l'Endgame. À la base, ce plan pluriannuel vise à transformer la DAO en un réseau autonome de DAO, chacune travaillant de concert pour propulser l'écosystème vers l'avant et établir leur stablecoin comme une force dominante - tout en préservant un équilibre sain dans la gouvernance.

MakerDAO traverse une période de transition massive, en accord avec sa vision de l'avenir connue sous le nom de Endgame, un plan complet en 5 phases sur plusieurs années qui vise à faire de son écosystème un réseau autonome de DAOs qui fonctionnent pour faire avancer l'écosystème et faire croître son stablecoin pour qu'il devienne l'un des plus utilisés de l'écosystème sans sacrifier l'équilibre de la gouvernance.

La phase 1 de l'Endgame vient d'être lancée avec le Sky Protocol. Sky permet aux utilisateurs de générer des USDS, une stablecoin indexée sur le dollar, afin d'épargner ou d'obtenir un rendement. Il s'agit d'une démarche stratégique visant à unifier la marque, à rationaliser la gouvernance et à attirer de nouveaux utilisateurs. Voyez cela comme Maker 2.0 - la même mission principale, mais avec une nouvelle couche de peinture et de nouvelles fonctionnalités intéressantes sous le capot.

Un élément clé du changement de marque de Sky est la refonte des jetons. MKR, le jeton de gouvernance, devient SKY, et DAI, le stablecoin, devient USDS. Plus qu'un simple changement de nom, il s'agit d'améliorer la décentralisation, l'évolutivité et l'expérience utilisateur.

Il s'agit également d'introduire les Stars - des sous-DAO spécialisés chargés de créer de nouvelles fonctionnalités au-dessus du protocole de base. Imaginez une équipe d'entrepreneurs indépendants travaillant à l'expansion de l'écosystème Sky - c'est le concept qui sous-tend les Stars. La première étoile à voir le jour est Spark Protocol, une plateforme de prêt DeFi avec plus de 2 milliards de dollars en TVL.

La finalité ne s'arrête pas à Sky Protocol et aux étoiles. Les phases 3, 4 et 5 sont pleines d'initiatives conçues pour rationaliser la croissance, renforcer la participation à la DAO et ouvrir une nouvelle ère d'innovation DeFi:

• La phase 3 met l'IA à contribution, en introduisant des outils de gouvernance alimentés par l'IA pour rationaliser la prise de décision.
• La phase 4 met l'accent sur l'incitation à la participation active à la gouvernance. Pensez à des programmes de récompenses pour les utilisateurs engagés - c'est l'idée de base.
• La phase 5 dévoile NewChain, une toute nouvelle blockchain conçue pour suralimenter le processus de gouvernance de Sky - ouvrant la voie à la mise en œuvre complète des fonctionnalités avancées et de la tokénomique de Endgame.

En outre, le plan Endgame comprend l'incorporation des RWA dans le protocole. L'investissement d'un milliard de dollars de MakerDAO dans les offres tokenisées du Trésor américain avec des initiatives telles que le Grand Prix de tokenisation Spark est un signal que les RWA continueront d'être une source de revenus importante pour Sky.

Avec tous ces efforts dans la vision Endgame qui démarre avec le lancement de Sky, il sera intéressant de voir si l'adoption de l'USDS peut augmenter dans les années à venir comme envisagé, et concurrencer les meilleures stablecoins dans l'écosystème.

🌿 Compound

Compound est un peu comme le vieil ami fiable de DeFi. Il existe depuis les premiers jours, faisant tranquillement son travail - permettant aux gens de prêter, d'emprunter et de gagner des intérêts sur leur crypto. Il n'est pas trop tape-à-l'œil, il n'est pas toujours sous les feux de la rampe, mais il est toujours solide.

La dernière grande mise à jour, Compound III, est sortie en 2023. Il ne s'agissait pas d'une refonte radicale, mais plutôt d'une version rationalisée de ce qui existait déjà. Ils se sont attachés à simplifier les choses, à supprimer la complexité sans sacrifier la fonctionnalité, afin d'offrir aux emprunteurs un outil simple et efficace.

Voilà en quelques mots la philosophie de Compound : rester simple, se concentrer sur la sécurité et l'efficacité, et donner la priorité à l'expérience de l'utilisateur. On ne touche pas à ce qui fonctionne. Au fil des ans, ils ont ajouté la prise en charge des L2 et d'autres chaînes populaires, mais ils l'ont fait de manière mesurée et délibérée. Ils se sont concentrés sur les principaux marchés tels que ETH, USDC et USDT, et n'ont étendu leurs activités à de nouvelles chaînes que lorsque cela s'avérait judicieux. C'est une approche lente et régulière, mais c'est aussi une approche fiable.

Et cela fonctionne pour eux. Compound continue d'être l'une des plateformes de choix pour les investisseurs qui cherchent à obtenir un rendement sur leurs crypto-monnaies inutilisées. Avec un TVL d'environ 2 milliards de dollars, Compound n'est peut-être pas le plus grand acteur de DeFi, mais c'est certainement l'un des plus respectés.

Closing Thoughts

Il est rafraîchissant de voir les protocoles de prêt de premier ordre de DeFi dans une danse aussi compétitive. Cette poussée constante vers l'innovation est exactement le type d'énergie qui propulsera DeFi vers l'avant.

Alors que ces protocoles établis se disputent la domination, ils expérimentent, itèrent et finissent par construire des rails financiers meilleurs, plus conviviaux et plus robustes. Cette innovation ne profitera pas seulement à ces protocoles ; elle profitera à l'ensemble de l'écosystème cryptographique en attirant de nouveaux utilisateurs et en permettant une adoption plus large !

Source : Bankless - Sep 13, 2024